株式&投資信託、ＥＴＦで楽しむお金の新しい運用方法

　ＥＴＦに関する利点をこれまで説明してきました。ＥＴＦは・株式と同じように売買できる、・株価指数に連動する・ 低コストでインデックス運用ができる、などです。現在の日本では、１３種類のＥＴＦが上場されており、 それぞれに指数の特徴や売買単位が異なるのでよく注意する必要があります。

　日本で購入可能なＥＴＦの運用会社４社が、合計１３本、５種類の指数に連動したＥＴＦを組成しています。 日経平均株価や東証株価指数のほかに、電機・銀行業界に特化した指数に連動しているものもあります。

　それでは、ＥＴＦを実際に利用してみた場合、どのような成果があげられるのでしょうか。

　この点、純資産総額がもっとも大きい「日経２２５連動型上場投資信託」を例にとってみていきましょう。ＥＴＦの取引単位は１０、１００、 １０００口の３種類あるのですが、このＥＴＦの売買単位は１０口となっています。 ５月２３日現在で１万８千円前後で取引されているので１８万円が実際の取引価格になります。今度は収益分配金に関してさらにみていくと、 ０６年７月期には８０１円の分配金が支払われています。これを基準価格でみてみた場合、過去３年間で６割の増加をみることができますので、 株式市場の成長がきちんと反映されているといえます。

　このようにＥＴＦについてみていくと、毎年の運用コストである信託報酬が安いので、　できるだけ長期で投資すればするほど、 その利点を有効に生かすことができるといえるでしょう。指数連動による分散効果を考えてみると、 まずは資産形成を目的とした長期投資に適していると言うこともできそうです。

　一方で、ＥＴＦは株式と同様、希望する価格で日々リアルタイムで売買できる、という点をとってみるならば、むしろ短期的・ 中期的な投資手段として活動するということもまたできそうです。例えば、「日経平均株価は１年後、今より上がっているだろう」と考えれば、 日経平均株価に連動するＥＴＦを購入して、１年後にそれを売却して値上がり益の獲得を目指すということもできるのです。